ಚೆವ್ರಾನ್ (CVX) ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ

ಚೆವ್ರಾನ್ ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಬಲವಾದ ಷೇರು ಬೆಲೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ತಲುಪಿಸಿದೆ, ಮತ್ತು ಈಗ ಪ್ರಶ್ನೆಯೆಂದರೆ ಆ ಆದಾಯವು ಅದರ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸಬಹುದೇ ಎಂಬುದಾಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ US$217.73 ನಲ್ಲಿ ಮುಚ್ಚುವುದರೊಂದಿಗೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಗದು ಉತ್ಪಾದನೆಯು ಎಷ್ಟು ಬಾಳಿಕೆ ಬರುವಂತಹದ್ದಾಗಿದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನಹರಿಸಿದ್ದಾರೆ.

• ಕಳೆದ 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಚೆವ್ರಾನ್ 138.2% ಅನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಿದೆ, ಇದು ವ್ಯವಹಾರವು ಈ ಉನ್ನತ ಹಂತವನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುವ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಬಹುದು ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ತೂಕವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

• ಯೋಜಿತ ಡಿವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಕೆನ್ ಮಿಡ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿನ ವೆಚ್ಚ ಕಡಿತ ಸೇರಿದಂತೆ ಅದರ ಆಸ್ತಿ ಮೂಲವನ್ನು ಮರುರೂಪಿಸಲು ಇತ್ತೀಚಿನ ಚಲನೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ನಗದು ಉತ್ಪಾದನೆಯ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೇಗೆ ಯೋಚಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದು.

• ನೀವು ಗಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಇದು ನಿಮಗಾಗಿ. ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ 20.7x P/E ವಿಭಿನ್ನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಕಥೆಯನ್ನು ಏಕೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡಿ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಮುಂಬರುವ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ರಿಯಾಯಿತಿ ನಗದು ಹರಿವಿನ (DCF) ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಅದರ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಅಂದಾಜಿನ ಮೂಲಕ ಸೂಚಿಸಲಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳಿಂದ ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಬೆಲೆಯು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದು ಚರ್ಚೆಯಾಗಿದೆ.

ನೀವು ಇತರ ಅವಕಾಶಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಕಥೆಯನ್ನು ತೂಗುತ್ತಿದ್ದರೆ, 32 ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳ ಮೂಲಕ ಫಿಲ್ಟರ್ ಮಾಡಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಅದನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ಚೆವ್ರಾನ್ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮೇಲೆ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಯೇ?

ಇಲ್ಲಿ ರಿಯಾಯಿತಿಯ ನಗದು ಹರಿವು (DCF) ಮಾದರಿಯು ಚೆವ್ರಾನ್ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಉಚಿತ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ನಿಂತಿದೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳ ಉಚಿತ ಹಣದ ಹರಿವು ಸುಮಾರು $27.2b ನಲ್ಲಿದೆ, ಮತ್ತು ಪ್ರೊಜೆಕ್ಷನ್ ಸೆಟ್ ಚೆವ್ರಾನ್ ಕುಗ್ಗುವ ಬದಲು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, 2030 ರವರೆಗಿನ ಅಂದಾಜುಗಳು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಬಹು ಹತ್ತಾರು ಶತಕೋಟಿ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ.

ಆ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರಕ್ಷೇಪಗಳು, ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸಿದಾಗ, ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ಅಂದಾಜು ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆ US$217.73 ಗಿಂತ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದೆ. ಹೆಸ್ ಮಿಡ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಆಸಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಜೆ ಬೇಸಿನ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಯೋಜಿತ ವಿನಿಯೋಗವು ಬ್ಯಾಕೆನ್ ಮಿಡ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಯುನಿಟ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ, ಆ DCF ಒಳಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವ ನಗದು ಉತ್ಪಾದನೆಯನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಗಮನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಬಿಡೆನ್ ಯುಗದ ಮೀಥೇನ್ ನಿಯಮಗಳ ರೋಲ್ ಬ್ಯಾಕ್ ದೊಡ್ಡ ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲ ಉತ್ಪಾದಕರಿಗೆ ಅನುಸರಣೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆ ನೀತಿ ಬದಲಾವಣೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ನಗದು ಹರಿವುಗಳಲ್ಲಿ ಮಾದರಿಯು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಏಕೆ ನೋಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನಮ್ಮ ರಿಯಾಯಿತಿಯ ನಗದು ಹರಿವು (DCF) ಅಂದಾಜನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಚೆವ್ರಾನ್ ಯಾವುದು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಿರಿ.

ಚೆವ್ರಾನ್ ನಿರೂಪಣೆ: ಇಂದಿನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಯಾವುದು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತದೆ?

ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ನಿರೂಪಣೆಗಳು DCF ಪಜಲ್ ನಿಮ್ಮನ್ನು ಎಲ್ಲಿ ಬಿಡುತ್ತದೆಯೋ ಅಲ್ಲಿಗೆ ನಿಖರವಾಗಿ ಎತ್ತಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಆದಾಯ, ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಗಳಿಕೆಗಳಿಗೆ ಯಾವ ಮಾರ್ಗಗಳು ವಸ್ತುವಾಗಿ ಇಂದಿನ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ಅವರು ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಸರಳವಾಗಿ ವಾಲ್ ಸೇಂಟ್‌ನ ಸಮುದಾಯ ಪುಟದಲ್ಲಿ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಒಂದೇ ಅನುಪಾತ ಅಥವಾ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ರೇಖೆಯು ನಿಮಗೆ ಕೇವಲ ಒಂದು ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ನಿರೂಪಣೆಗಳು ಆಕೃತಿಯು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಅನ್ಪ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ವಾಸ್ತವವು ಅದಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ನೀವು ವೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು.

ಷೆವ್ರಾನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಲಿಖಿತ, ಸಂಖ್ಯೆ ಚಾಲಿತ ವೀಕ್ಷಣೆಯು ಯೋಜಿತ ಹೆಸ್ ಮಿಡ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಮತ್ತು DJ ಬೇಸಿನ್ ವಿತರಣಾ ಕ್ರಮಗಳು ಮತ್ತು ಮೀಥೇನ್ ನಿಯಮದ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪರಿಣಾಮವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯಿಂದ ಸೂಚಿಸಲಾದ ನಗದು ಉತ್ಪಾದನೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುತ್ತದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಆ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಯಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಹೊಸ ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ಮಾರಾಟದ ಭೂಮಿಯಾಗಿ, ಚೆವ್ರಾನ್‌ನ ನಗದು ಹರಿವುಗಳು ಆ ಕಥೆಯ ಕಡೆಗೆ ಅಥವಾ ದೂರದಲ್ಲಿದೆಯೇ ಎಂದು ನೋಡಬಹುದು.

ಚೆವ್ರಾನ್‌ಗಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ನಿರೂಪಣೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಹಿಂದಿನ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ.

ಚೆವ್ರಾನ್ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯು ಹೂಡಿಕೆಯ ಪಝಲ್ನ ಒಂದು ತುಣುಕು ಮಾತ್ರ

ಚೆವ್ರಾನ್ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಹೇಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಮೊದಲು, ನಮ್ಮ ಸಂಶೋಧನೆಯು ಇಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಕಾರ್ಯದ ಹೊರಗೆ ಇರುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾಳಜಿಯ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳನ್ನು ಸಹ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್ ಮಾಡಿದೆ ಎಂದು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ. ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ನೆಲೆಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು 1 ಎಚ್ಚರಿಕೆ ಚಿಹ್ನೆಯನ್ನು ಹತ್ತಿರದಿಂದ ನೋಡಿ.

ಸಿಂಪ್ಲಿ ವಾಲ್ ಸೇಂಟ್ ಅವರ ಈ ಲೇಖನವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ವರೂಪದ್ದಾಗಿದೆ. ನಾವು ಐತಿಹಾಸಿಕ ದತ್ತಾಂಶ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಕರ ಮುನ್ನೋಟಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಲೇಖನಗಳು ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಯ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ಇದು ಯಾವುದೇ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಉದ್ದೇಶಗಳು ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಮೂಲಭೂತ ಡೇಟಾದಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಡುವ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ನಿಮಗೆ ತರಲು ನಾವು ಗುರಿ ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಬೆಲೆ-ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳು ಅಥವಾ ಗುಣಾತ್ಮಕ ವಸ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಅಂಶವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸಿ. ಸರಳವಾಗಿ ವಾಲ್ ಸೇಂಟ್ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ ಯಾವುದೇ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ.

ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳು ಸೇರಿವೆ CVX.

ಈ ಲೇಖನದ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆ ಇದೆಯೇ? ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ಇದೆಯೇ? ಸಂಪರ್ಕದಲ್ಲಿರಿ ನಮ್ಮೊಂದಿಗೆ ನೇರವಾಗಿ. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ಇಮೇಲ್ editorial-team@simplywallst.com